La société AMS (Ateliers Mécaniques du Sahel) fête cette année son 50ème anniversaire en toute splendeur. Cette date coïncide, en effet, avec son acquisition de plus de la moitié des parts de la société égyptienne Metalart, spécialisée en métallisation argentée, implantée près du Caire. L'année 2012 représente également pour les AMS leur entrée en bourse. Une entrée en grande fanfare vu que le groupe Loukil, auquel appartient la société, a mis les petits plats dans les grands pour s'introduire sur le marché alternatif dans les règles de l'art. Les souscriptions, qui seront ouvertes à partir du lundi 30 avril 2012, concernent une opération de levée de fond d'une valeur de 10 millions de dinars. A travers cette action, la société compte augmenter son capital de 5 millions de dinars pour le porter de 12,308 millions de dinars, divisé en 2 461 680 actions ordinaires d'une valeur nominale de 5 dinars chacune, à 17,308 millions de dinars, elle procède à une offre au public lancée sur 1 million d'actions nouvelles à émettre, soit 28,9% du capital après augmentation. Opération nécessaire, selon Bassem Loukil, président du conseil d'administration de la société, vu que cette dernière procède déjà à la finalisation de l'opération d'achat de la part majoritaire dans la société égyptienne citée ci-dessus. L'opération consistera en une offre à prix ferme de 600 000 actions et un placement garanti de 400 000 actions. Le prix unitaire de l'action est de 10 dinars. L'évaluation a été réalisée par le cabinet Conseil Audit Formation (membre de Price Water House Coopers) et l'introduction sera assurée par l'intermédiaire en Bourse MAC SA, désigné, également, en listing sponsor. Pour promouvoir ce nouveau pas, le groupe Loukil a organisé une visite de ses ateliers à Sousse, guidée par le président du Conseil d'administration en personne. Un nombre de cadres de la société étaient présents pour expliquer, étape par étape, le fonctionnement de chacun des 4 ateliers (robinetterie, articles de ménage, casseroles et l'atelier fabrication et réparation de pièces de rechange). «Cette augmentation de capital, a expliqué Bassem Loukil, est destinée essentiellement, à renforcer les fondamentaux et soutenir la croissance. Il s'agit, d'une part, d'assainir, à hauteur de 6,75 millions de dinars, la situation financière de l'entreprise et d'alléger ses charges financières notamment par le remboursement anticipé des certains crédits antérieurs contractés par la société pour un montant total de 1675 mille dinars. D'autre part, il s'agit d'acquérir une entreprise égyptienne de renommée, Metalart, spécialisée en métallisation argentée. Cette acquisition à hauteur de 40% du capital, est d'un montant de 5,25 millions de dinars dont 3,25 millions de dinars par des fonds propres grâce à cette augmentation de capital. Ce sont- là, souligne-t-il, deux objectifs stratégiques à impact rapide sur le redéploiement des AMS. Métalart apporte non seulement un complément industriel, mais aussi et surtout une grande marque suisse, Beard, et une position de premier choix sur le marché des pays du Golfe». Comme l'exige la coutume, la société a tenu une communication financière pour dévoiler, en toute transparence, ses chiffres réalisés, ses projets d'avenir ainsi que ses prévisions sur les 5 années à venir. En effet, les revenus de la société ont atteint, au 31 décembre de l'année écoulée, 29,1 MDT, soit une hausse de 5,9% par rapport à la même période en 2010. Ces revenus proviennent essentiellement du chiffre d'affaires de la société qui a évolué de 7,6% en 2011 par rapport à 2010 et qui est en conformité avec les estimations du business plan. Le montant de la production a atteint, quant à lui, 28,26 MDT en 2011 soit une progression de 4% par rapport à 2010. L'endettement des AMS en 2011 a baissé de 6% à 26,2 MDT suite à la baisse sensible des dettes à court terme et des découverts bancaires de 22% à 15,5 MDT alors que les dettes à moyen et long termes ont progressé de 18% pour s'élever à 10,7 MDT. Pour ce qui concerne l'année 2012, la société a enregistré au 31 mars un chiffre d'affaires brut estimé à 6,789 MDT soit une hausse de 75,3% par rapport à la même période en 2011. La valeur de la production a atteint 6,299 MDT au premier trimestre de 2012 soit une progression de 13,8% par rapport à la même période de 2011. Une hausse de chiffres considérable qui aidera, nécessairement, la société à faire face aux faiblesses qu'elle rencontre, tel que le déséquilibre de sa structure financière, dû aux pertes antérieures accumulées, la vétusté relative de l'outil de production (40 ans d'activité) et le faible taux d'encadrement conjugué à un sureffectif. Notons, tout de même, que Bassem Loukil a déclaré à Business News que 75 personnes partent à la retraite cette année. En contre partie, 134 personnes ont été recrutées et sont actuellement en période d'apprentissage. 40 techniciens supérieurs seront, par ailleurs, recrutés dans les semaines qui suivent. Zeyneb Dridi
