Malgré une conjoncture et un effort supplémentaire en provisionnement, l'Arab Tunisian Bank (ATB) a fini l'année en dégageant un bénéfice et ses actionnaires auront droit à un dividende. Des résultats jugés insuffisants par certains actionnaires, qui ont sévèrement critiqué le management. C'est globalement ce qui ressort de l'Assemblée générale ordinaire pour l'exercice 2018 tenue ce mardi 30 avril 2019, sous la présidence de Randa Sadik, présidente du conseil d'administration, de Férid Abbès, vice-président, et de Mohamed Férid Ben Tanfous, directeur général.
L'ATB distribuera cette année un dividende de 70 millimes par action à compter du 9 mai 2019. Pour l'exercice 2018, la banque a réalisé un bénéfice de 7,32 millions de dinars (MD) contre 30,10 MD, impacté notamment par une contribution au fonds de garantie des dépôts bancaires de 12 MD, un impôt 1,07 MD et une contribution conjoncturelle exceptionnelle de 130.000 dinars. La banque a été également négativement impactée par la décision de la Banque centrale de provisionner Carthage Cement et Zitouna Telecom : la banque a dû provisionner respectivement environ 4 MD et 25 MD. Le produit net bancaire (PNB) enregistre, pour sa part, un accroissement de 236,316 MD à 246,39 MD, soit une hausse de 4,3%. Les dépôts de la clientèle ont légèrement baissé de 0,7% passant de 4.689,21 MD fin 2017 à 4.655,25 MD fin 2018 alors que les crédits nets à la clientèle se sont accrus de 3,8%, évoluant de 4.060,30 MD à 4.155,43 MD pour cette même période. La banque annonce en 2018 un ratio de liquidité de 102,78% et un ratio de solvabilité de 10,2% pour une rentabilité des fonds propres de 1,34%.
Randa Sadik a rappelé la conjoncture difficile marquée par des tensions sur la liquidité bancaire qui se sont accentuées conduisant à une hausse de 57,2% de l'encours quotidien moyen des refinancements de la Banque centrale au secteur, par rapport à 2017. «L'ATB a adopté une politique commerciale prudente basée sur ses fondamentaux stratégiques relatifs à la maîtrise des risques et à la conformité à toutes les normes de sécurité financière et de bonne gouvernance», a-t-elle précisé. Elle ajoute : «Les difficultés conjoncturelles que subit l'économie tunisienne durant les dernières années, nous ont imposé une stratégie de consolidation des fondamentaux financiers de notre banque à travers le renforcement des efforts de couverture des risques de crédit. Nous avons intensifié ces efforts l'année dernière, et nous le confirmons en 2018 à travers d'importantes dotations aux provisions». Mme Sadik a affirmé : «L'année 2019, marquera le début des travaux préparatoires pour l'implémentation de la nouvelle solution Global Bank dont les contrats d'acquisition ont été signés au début de ce mois d'avril 2019. A travers ce projet structurant, l'ATB fournira à sa force de vente une vision globale de la situation de nos clients permettant ainsi de leur offrir une excellente qualité de services et des produits satisfaisants, anticipant leurs besoins».
Pour sa part, Mohamed Férid Ben Tanfous a mis en relief la hausse de la croissance de l'économie nationale en 2018 «n'occulte en rien l'ensemble des difficultés rencontrées par les entreprises à cause des divers blocages de la production, de la hausse des charges financières conséquente à la hausse du TMM et des délais, toujours plus longs, de l'Etat, dans le paiement de ses créances vis-à-vis des entreprises». «Pour faire face à la conjoncture difficile que connait notre pays, nous avons choisi une politique de prudence progressive dans notre gestion du risque crédit, ce qui a conduit à la réalisation d'un résultat de 7,3 millions de dinars en 2018. En parallèle, la banque a consolidé ses actions de recouvrement et de restructuration de la dette de certains de ses clients. Cette politique nous a permis d'être parmi les rares banques qui n'ont pas enregistré des pertes, après la révolution et qui ont continuellement distribué des dividendes à leurs actionnaires depuis plus de 15 années, dans le respect de toutes les normes de contrôles et les ratios de solvabilité, de liquidité et tous les autres ratios», a-t-il expliqué.
Autre révélation, le DG a indiqué : «Nous avons annoncé depuis l'année dernière le lancement d'exécution de notre plan de développement stratégique «ambition 2020». Nous avons été en 2018 à l'affut des opportunités d'investissement stratégique en nous présentant candidats pour l'acquisition de blocs d'actions dans des banques tunisiennes –NDLR notamment pour le rachat des parts de la BNP Paribas dans l'UBCI. Et même si ces opérations d'investissement n'ont pas abouti pour des raisons objectives, notre adhésion dans cette démarche prouve la confiance de nos actionnaires en l'avenir de ce pays et de cette banque, ainsi que leur ambition de renforcer leur investissement et d'expansion dans le secteur». Et de marteler que «l'ATB continuera à disposer de toutes les opportunités qui permettront de consolider sa part de marché et d'optimiser son offre». M. Ben Tanfous a aussi annoncé que la banque continuera à réaliser divers projets prévus dans son plan stratégique notamment la refonte de son système d'information en implémentant la solution Global Bank Temenos leader à l'échelle mondiale. Il a aussi indiqué une restructuration du réseau d'agences pour optimiser sa distribution et son rendement outre la numérisation de la gestion de tous les documents entrants et sortants de la banque.
Les quelques actionnaires qui ont pris la parole ont été globalement mécontents des performances de la banque estimant que «son rendement est insuffisant». Plusieurs se sont indignés contre la baisse «excessive» à leur goût du titre ATB. Pour Hattab Bouaaskar, il y a un sureffectif et le fait d'acheter des voitures pour les cadres est un gaspillage.
Moncef Ouaghlani estime qu'il faut changer les lois. Un actionnaire qui s'est présenté comme étant un ancien membre du conseil d'administration a affirmé qu'il espérait qu'après les résultats de l'année dernière, le conseil prendra les décisions douloureuses qui s'imposent. Chose qui n'a pas été faite selon lui. Il a aussi demandé à ce qu'on donne cet argent aux agents comme intéressement au lieu d'investir dans la publicité. Plusieurs actionnaires ont critiqué, le rapport de la banque avec ses clients, à plusieurs niveaux. Le représentant de Maxula Bourse a martelé, quant à lui, que «la banque est en bonne santé». Se référant à une étude faite par leur département recherches et analyse sur la pérennité et solidité financières des banques de la place, l'ATB se positionne mieux que de grandes banques. Il a indiqué que selon cette étude, seule la BT n'a pas besoin de recapitalisation. L'ATB est en deuxième position et a besoin de 100 MD de fonds propres supplémentaires contre 534 MD pour la Biat et 574 MD pour la BH, pour citer seulement deux cas une banque privé et une banque publique. Et d'ajouter qu'une grande partie des bénéfices de ces deux banques provient des BTA, et c'est d'être les seuls cas sur le marché. Or l'ATB à travers sa filiale l'ATB Sicar a fait le choix courageux convertir plus de 350 MD de BTA en investissement. Et de rappeler que la sicar de la banque finance 130 sociétés et 10.000 postes d'emplois, ce qui procure un aspect social à ces investissements. Outre le fait que la banque respecte les normes réglementaire. Il a précisé que le rapport a émis un ensemble de recommandations, dont certaines adoptées par la BCT.
En réponse, Mme Sadik a consenti que le résultat net est moins important que les provisions. Mais pour eux, il y a deux chiffres importants à prendre en considération : le produit d'exploitation bancaire et le PNB qui ont respectivement évolué de 19% et de 4,3% et qui prouvent que la dynamique bancaire a augmenté et qu'il y a la possibilité de développer davantage l'activité. «Nous avons fait le choix de faire des provisions pour couvrir le risque et être sûrs que nous sommes sur de bonne bases pour l'avenir. (…) C'est une période exceptionnelle, mais nous avons confiance. Nous allons nous en sortir et relever la banque». S'agissant de la baisse du cours de l'action, la présidente du conseil d'administration a noté que cette diminution était attendue mais que l'action ATB est une action d'investissement et pas de spéculation et que dès que les résultats s'amélioreront, le cours suivra. Et de rappeler que la baisse est due également à la conjoncture actuelle, la baisse de cours ayant touché toutes les banques mêmes les plus performantes de la place. Elle a souligné que le client est au cœur de la stratégie de la banque, c'est dans ce cadre que la banque investit dans un nouveau système pour offrir aux clients la meilleure expérience, pouvoir concurrencer les autres banques et récupérer leur positionnement sur le marché.
M. Ben Tanfous a souligné que la publicité est importante pour présenter les nouveaux produits de la banque et assoir sa notoriété : ces investissements ont débouché sur d'excellents résultats. Et de rappeler qu'à son lancement, elle n'était pas connue, sa part de marché en termes de dépôts était à peine de 3%. A un certain moment, elle a atteint 9%. Actuellement, elle en a 8%. Il a soutenu que l'évaluation des produits intangibles est difficile. Mais tous les 3 ans, nous effectuons des sondages et une évaluation par des bureaux indépendants et les scores de la banque sont bons. En ce qui concerne l'effectif, le DG a précisé que la moyenne est de 10 employés par agence, ce qui est dans les standards. Pour les véhicules, il a expliqué que la banque a fait le choix de fournir des véhicules à ses cadres, au lieu d'offrir une prime de transport en numéraire, pour préserver son prestige. Pour lui, les employés le méritent amplement.
L'ATB passe par une période difficile, mais pour la direction il ne s'agit que d'une phase transitoire qui va renforcer les fondamentaux de la banque pour que sa future relance soit faite sur des bases saines. «La banque a la capacité de se développer et de devenir meilleure», avait affirmé Mohamed Férid Ben Tanfous. Et de poursuivre : «Nous allons nous rattraper, on a vu des banques qui étaient dans une situation de loin pire que la nôtre et qui se sont relevés. L'avenir sera meilleur !» Randa Sadik a assuré, quant à elle : «L'Arab Bank croit en le marché tunisien et en sa filiale l'ATB, et vous allez voir par vous-même les résultats». Preuve à l'appui, la société mère a autorisé l'émission d'un emprunt conditionné de 75 MD à des conditions avantageuses pour renforcer les fonds propres de sa filiale tunisienne. Cet emprunt permettra au ratio de solvabilité de passer de 10,3% à 11,5%, confie M. Ben Tanfous à Business News. En outre, l'assemblée a autorisé l'émission d'un emprunt obligataire de 50 MD à réaliser dans un délai de 5 ans et qui justement servira, si nécessaire, à achever cette consolidation des fonds propres.
