Quelles sont les raisons essentielles qui ont motivé l'introduction en Bourse des AMS? Comme vous le savez, l'introduction en Bourse n'est pas une fin en soi. Depuis sa privatisation en 2008 et son acquisition par notre Groupe Loukil, la société AMS s'est lancée dans un programme de mise à niveau pour moderniser ses outils de production, lui permettant ainsi de devenir plus productive et par conséquent plus compétitive sur le marché. Ainsi, pour consolider ses fonds propres, et afin de maintenir sa croissance, la société a opté pour l'introduction en Bourse. Nous voudrions aussi par cette opération accroître la notoriété des AMS, non seulement sur le marché local mais aussi en lui donnant une dimension internationale. Ainsi nous avons fixé un plan de développement, ambitieux mais réaliste, qui nous permettra de percer de nouveaux marchés. Sur quels critères le prix de l'action a-t-il été fixé à 10 DT? L'évaluation de la société les Ateliers Mécaniques du Sahel a été assurée par le cabinet Conseil Audit Formation International, membre de Price Water House Coopers International Ltd («PwC»). A cette fin, leurs travaux se sont basés sur les états financiers certifiés au 31/12/2010 et sur la base d'un business plan pour la période allant de 2011 à 2016. Le cabinet a adopté plusieurs méthodes, généralement connues en la matière, pour réaliser l'évaluation de la société. On cite, à titre indicatif, les méthodes basées sur l'approche patrimoniale ainsi que celles basées sur la rentabilité future de la société. Au terme de ses travaux, le cabinet a jugé pertinent de ne retenir que trois résultats des différentes méthodes adoptées permettant de définir la juste valeur de la société. La moyenne des trois résultats obtenus fait ressortir une valeur de l'action de la société les Ateliers Mécaniques du Sahel qui s'élève à 11,54 dinars. Partant de la volonté d'inciter les investisseurs à s'orienter davantage sur le marché financier et participer, en conséquence, à la relance de l'économie tunisienne, les dirigeants de la société ont décidé d'effectuer une décote sur la valeur moyenne résultant de l'évaluation et de retenir un prix d'introduction égal à 10 dinars, soit le double de la valeur nominale. Qu'attendez-vous de cette introduction en Bourse (nouveaux marchés/investissements, création d'emplois, etc.)? Certes, à travers cette introduction en Bourse, comme nous l'avons exposé préalablement, nous ciblons de nouveaux marchés. Pour y parvenir, nous avons besoin d'innover et de développer de nouveaux produits. Notre stratégie d'investissement repose aussi sur des actes de partenariat technique, comme l'a toujours fait notre société depuis sa création en 1962 et qui fête aujourd'hui son 50e anniversaire. Il ne faut pas aussi oublier que notre société a été toujours un pôle industriel très important dans la région du Sahel ; et, bien entendu, il y aura des créations de postes d'emploi pour encourager les jeunes diplômés. Etant aussi leader sur le marché de la robinetterie sanitaire et des articles de ménage en inox (respectivement 60% et 40% des parts), la consolidation de notre positionnement est déjà lancée depuis le début de cette année. Aujourd'hui, cette phase historique permettra aux AMS d'avoir une trajectoire de croissance assez soutenue et une notoriété à l'international. En effet, nous comptons ainsi investir dans une société égyptienne pour développer les produits haut de gamme (inox argenté), destinés aux hôtels et restaurants de luxe. Ceci permettra non seulement de renforcer notre position sur le marché tunisien mais aussi de cibler les marchés du Moyen-Orient.
