Le rapport annuel de la Banque Centrale de Tunisie (BCT) consacré à l'exercice 2006 corrobore d'une amélioration des indicateurs globaux des banques tunisiennes. Les réformes engagées sur le plan national en matière de modernisation et de restructurations bancaire et financière commencent à rapporter leurs fruits. La consolidation des assises financières des banques de la place, la progression du taux de couverture des actifs classés ou des crédits non performants et la compression du volume des actifs classés sont les principales prouesses enregistrées par les banques tunisiennes au cours de l'année écoulée. Mais est-ce suffisant ?.
Conformément au rapport de la BCT, l'année 2006 a été marquée par un accroissement du PNB (produit net bancaire) de 17,3%. La rentabilité des fonds propres ou encore le rapport résultat net/ fonds propres, est passé de 6,5% en 2005 à 9,1% en 2006. Une progression de près de 3 points de pourcentage qui s'explique, selon le rapport, par la baisse des charges d'exploitation des banques mais aussi par la consolidation des assises financières des banques de la place. La baisse ou la maîtrise des coûts d'exploitation, est généralement due à la diminution des intérêts courus (c'est la fraction de l'intérêt annuel écoulé sur un titre de dette) et à la baisse des frais de personnel. Concernant la consolidation de l'assise financière, des banques elle est liée à l'accroissement des intérêts et des revenus des banques qui ne peuvent être que le fruit des prêts consentis et des nouveaux produits bancaires vendus par les banques.
Consolidation des assises financières des banques
Le renforcement des assises financières des banques revient particulièrement à la compression des créances douteuses ou classées. En effet, les fonds propres se sont consolidés de 258 MDT pour atteindre 3,2 milliards de dinars. Le taux de couverture des actifs classés ou encore des créances douteuses a progressé de 2 points de pourcentage, dépassant les 48%. D'où une baisse en volume des actifs classés de 100MDT et de la part des actifs dans les engagements ou les crédits pour atteindre 19,3% contre 20,9%, une année auparavant. Par ailleurs et au même titre, le FMI (Fonds Monétaire International) a noté dans son rapport préliminaire sur l'économie tunisienne, l'amélioration sensible des indicateurs prudentiels enregistrés en 2006 par l'ensemble des banques commerciales et ce en comparaison avec l'année 2003. Le ratio des créances classées par rapport aux prêts totaux baissant de 24 % à 19,2 %, le taux de provisionnement par rapport aux créances classées augmentant de 43,1 % à 49,2 %, et le ratio moyen de couverture des risques se situant à un niveau confortable. Cette amélioration a été enregistrée aussi bien par les banques privées que par les banques publiques. Les améliorations enregistrées par les banques tunisiennes au niveau des indicateurs prudentiels n'excluent pas le flottement des indices pour la période 2000-2006. Chiffres à l'appui, le ratio moyen de couverture des risques des banques commerciales est passé de 13,3% en 2000, à 11,8% en 2006 en passant par 9,3% en 2003 et par 12,4% en 2005. A noter que l'amélioration du ratio moyen de couverture des risques a été essentiellement observée chez les banques privées. En 2006, le ratio moyen de couverture des risques a atteint 12,8% pour les banques privées et 9,2% pour les banques publiques. Pour ce qui est des créances classées par rapport au total des engagements, les banques publiques en ont fait mieux. Les créances classées des banques privées sont passées de 15,3% en 2000 à 18,7% en 2006 en passant par 21,6% en 2003. Du côté des banques publiques, elles ont atteint 19,7% en 2006 contre 26,8% en 2000. L'allégement des créances classées revient à une gestion plus rigoureuse des risques instaurée et suivie par les banques et qui va en conformité avec les règles de Bâle II.
Nécessité de renforcer les fonds propres Le rendement des actifs et des fonds propres des banques tunisiennes reste faible. Le rendement des actifs a atteint 1,3% en 2000 ; 0,2% en 2006 et 0,6% en 2003. Pour ce qui est du rendement des fonds propres, il a baissé pour atteindre 9,1% en 2006 contre 13,7% en 2000 et 7,6% en 2003. Les améliorations des indicateurs prudentiels des banques ou encore les embellies enregistrées en 2006 ne doivent pas occulter les insuffisances ni interrompre le processus de restructuration et de modernisation à même de réaliser les objectifs de développement relatifs à la mobilisation de l'épargne nationale et l'impulsion des investissements productifs. Le renforcement rapide des assises financières et du secteur bancaire et l'augmentation des fonds propres sont nécessaires à la consolidation des acquis. Et pour renforcer leurs assises financières, les banques ont tendance à ouvrir leurs capitaux aux investisseurs étrangers. Dans ce même ordre d'idées, le FMI a apporté un nombre de recommandations susceptibles d'améliorer la rentabilité des banques et de contracter les créances classées. On notera : l'ouverture du capital des sociétés de recouvrement à des investisseurs non bancaires afin de renforcer la capacité d'absorption des créances improductives, l'émission de fonds propres complémentaires, la rénovation de la culture de crédit chez les banques en favorisant la notation interne, la réactivation du suivi des portefeuilles des banques et l'accélération de l'effort de la transparence financière.
