Le paysage des cimenteries en Tunisie est en train de s'enrichir de plusieurs projets dont notamment Cement Carthage, un nouveau-né sur le marché alternatif. L'admission des actions de la Société Carthage Cement au marché alternatif par le conseil d'administration de la Bourse le 22 avril 2010 a marqué le coup d'envoi de la plus importante levée de fonds sur le marché boursier tunisien. Cette introduction en bourse s'annonce prometteuse. Les souscriptions démarreront le lundi 24 mai pour une période ne dépassant pas le 2 juin 2010.
Le prix d'émission a été fixé à 1,900 dinar l'action Carthage Cement représente la première cimenterie privée en Tunisie. Généralement les cimenteries relèvent du secteur public vu le poids élevé de leurs investissements. Carthage Cement se distingue également par une intégration verticale à partir de l'exploitation de carrière jusqu'à la production du ciment et du béton et produits dérivés. En effet, elle constitue le plus grand investissement privé et s'appuie sur des partenaires technologiques et de «Management leaders» mondiaux (FL Smida, chef de file), qualifiés de «Rolls-Royce» du secteur. La présidence du conseil d'administration est assurée par Monsieur Belhassen Trabelsi et la direction générale par Monsieur Lazhar Sta. L'introduction de la Société Carthage Cement au marché alternatif de la cote de la Bourse se fera par l'émission de 71.000.000 actions nouvelles, d'une valeur nominale de 1 dinar dont 67.706.267 actions par voie de souscription publique. L'émission se fera au moyen de: - Une offre à prix ferme auprès du public de 20.392.467 actions nouvelles émises dans le cadre d'une augmentation de capital en numéraire par appel public à l'épargne au prix de 1,9 dinar l'action, représentant 28,64% du total des actions à émettre en numéraire, centralisée auprès de la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis. - Un placement garanti essentiellement auprès d'institutionnels de 47.368.421 actions nouvelles émises dans le cadre d'une augmentation de capital en numéraire par appel public à l'épargne au prix de 1,9 dinar l'action. Et cela conformément aux dispositions de l'article 56 (nouveau) du règlement général de la Bourse essentiellement auprès d'institutionnels autres que les OPCVM, représentant 66,72% du total des actions à émettre en numéraire. Centralisé auprès d'un syndicat de placement composé par les intermédiaires en Bourse MAC SA et Tunisie Valeurs et dirigé par l'intermédiaire en Bourse MAC SA, désigné comme établissement chef de file. A cet effet, les intermédiaires en Bourse MAC SA et Tunisie Valeurs ont conclu un contrat de garantie de bonne foi portant sur la totalité des actions offertes dans le cadre de ce placement. En même temps, un placement privé est prévu portant sur 3.239.112 actions. L'évaluation a été réalisée par le cabinet FINOR et MAC SA a été désigné comme intermédiaire, chargé de l'admission et listing sponsor de Carthage Cement pour une durée de 2 ans. «Avec des partenaires de choix, une approche intelligente sur un marché très demandeur». Carthage Cement a été créée par Monsieur Belhassen Trabelsi et Monsieur Lazhar Sta en octobre 2008 et s'appuie sur la carrière de Jbel Ressas sur 218 ha, reconnue pour son grand potentiel et sa qualité exceptionnelle et jouissant d'une position stratégique dans la banlieue sud de Tunis. Le domaine d'activité de la société va opérer dans trois activités principales à savoir: 1) L'extraction minière, la production et la vente des agrégats issus de la carrière, activité déjà opérationnelle. 2) La production et la vente du béton prêt à l'emploi (Ready Mix) à partir d'octobre 2010. 3) La production et la vente du ciment, la ligne de production sera opérationnelle à partir de juin 2012. Monsieur Belhassen Trabelsi assure la présidence du conseil d'administration et Monsieur Lazhar Sta en est le Directeur Général. Dans un souci de garantie de performance, les promoteurs de la société ont fait appel aux meilleurs spécialistes du domaine, notamment le cabinet suisse d'ingénieurs conseils PG SA, leader mondial dans le secteur du ciment et le groupe danois FL Smidth pour l'ingénierie, la fourniture et la construction clé en main de la cimenterie. FL Smidth est le leader mondial dans le secteur des cimenteries. Ce même groupe se chargera également de la gestion de la production et de la maintenance de l'usine durant les cinq premières années d'exploitation à partir de 2012. Il est à signaler que le cabinet d'avocat international «White & Case» a assisté la Société Carthage Cement dans la négociation des contrats et des garanties données dans le cadre de la fourniture et la construction de l'usine ainsi que dans l'exploitation et la maintenance de la cimenterie. «Les perspectives de croissance importantes sur le marché tunisien, le site d'implantation bien approprié, sur les grands axes routiers de la capitale, la qualité supérieure, l'abondance des gisements minéraux et l'intégration verticale unique, relèvent les analyses, constituent des points forts significatifs». Ils soulignent également l'implication de partenaires internationaux de renom garantissant aussi bien la phase de construction que celle de l'entrée en production ainsi que la mise en place d'une équipe de travail hautement qualifiée. Les analyses estiment que le prix d'introduction est «attrayant et se situe largement en dessous de la valeur de l'actif réévalué de la société».
