Le conseil de la Bourse de Tunis s'est réuni lundi 7 juillet et s'est penché sur le dossier de Poulina et son admission sur la cote. C'est l'une des toutes dernières procédures avant l'introduction en bourse qui ne devrait pas intervenir avant le 21-22 juillet, nous dit-on. Il faut en effet compter avec les procédures au sein du Conseil du Marché Financier qui nécessitent une quinzaine de jours généralement. Comme nous l'avons précédemment annoncé, la holding, Poulina Group Holding, a été officiellement créée. Dotée d'un capital de 150 millions de dinars, Holding a pour objet la gestion et la prise de participations dans des sociétés industrielles et de services. Son capital social est de 150 millions DT (soit 150 millions d'actions). PGH emploie 300 personnes et gère et contrôle 71 filiales employant 13.000 salariés et sous-traitants. Avant introduction, le capital est composé comme suit : - Famille Abdelwaheb Ben Ayed : 40 % ; - Famille Mohamed Bouzguenda: 22,3 % ; - Famille Abdelhamid Bouricha: 20,6 %; - Famille Taoufik Ben Ayed: 5,7 %; - Héritiers Kallel: 5 %; - Famille Hédi Brini: 1,9 %; - Autres actionnaires: 4,4 % Après l'introduction, l'émission de nouvelles actions (qui représenteront 10% du capital après l'augmentation), la configuration de PGH deviendra la suivante : - Famille Abdelwaheb Ben Ayed : 35,8 % ; - Famille Mohamed Bouzguenda: 20,1 % ; - Famille Abdelhamid Bouricha: 18,6 %; - Famille Taoufik Ben Ayed: 5,2 %; - Héritiers Kallel: 4,5 %; - Famille Hédi Brini: 1,8 %; - Autres actionnaires: 4,2 % ; - Cadres de Poulina : 0,6 % ; - Institutionnels étrangers : 6,1% ; - Public : 3,3 %. Le conseil de la Bourse a également noté que la valorisation du groupe, selon la méthode de la rentabilité, a été de 1,1 milliard de dinars. Après une décote de 21% , cette valorisation est de 892 millions de dinars. L'introduction portera sur 16,670 millions d'actions au prix de 5,950 dinars/action pour un nominal de 1 dinar. Les cadres de Poulina auront 900.000 actions représentant 0,6 % du capital. On notera que l'intermédiaire chargé de l'opération est Tunisie Valeurs et que l'évaluation a été réalisée par Ernst & Young
