Tout d'abord, quelle définition de PME est prise en compte dans le cadre de cette ligne? Cadre-t-elle avec la réalité du tissu industriel Tunisien? Ensuite et si on répond par l'affirmative à ces deux propos, qui serait le garant de la bonne gestion de cette ligne et de l'optimisation de son rendement. En nous basant sur l'historique des lignes de crédits qui ont déjà été mises en place et plus particulièrement celle de l'Agence Française de développement (AFD) de restructuration financière, pour n'en citer que celle-là, nos choix se limitent à : - Des Banquiers dont le métier est l'optimisation des couples « Risque-Rendement » mais dont l'aversion au risque est telle que la grande majorité des projets qu'ils financent sont quasiment à risque neutre. - Des Banquiers qui refusent aux PME l'accès à la ligne en arguant du déséquilibre financier de l'Entreprise, alors que l'une des conditions principales d'accès à la ligne AFD étant « La ligne de crédit est mise à la disposition des PME du secteur productif ayant obtenu l'accord du Comité de Pilotage (COPIL), pour leur programme de mise à niveau, subordonné à une restructuration financière . » (http://www.bct.gov.tn/bct/siteprod/documents/LC FRANCE 200514.pdf)) - Des Banquiers qui souvent assimilent l'Entreprise à une simple combinaison de ratios analysée de façon statique ne tenant pas forcément compte de la dynamique engendrée par le retour à l'équilibre financier via l'endettement à LT, laissant croire que le crédit est plus assimilé à un supplément de cash injecté qu'à un vrai levier de création de valeur capitalisant sur une rentabilité économique déjà existante. - Des Banquiers, qui dans le cadre de la même ligne, dixit AFD, préconisent un délai de 6 à 10 mois (processus administration incluse oblige!), pour rester optimistes, afin de faire part de leur décision sachant que les postulants peuvent être au bord de la cessation de payements ; laquelle situation de cessation aurait pu être évitée si ce même Banquier avait préconisé le recours à ces sources de financement un peu plutôt, aux entreprises répondant aux conditions d'éligibilité, cela va sans dire. C'est un peu normal, me diriez-vous, le rôle du banquier est de maximiser le PNB de sa banque et de vendre, par conséquent, les produits les plus chers, en l'occurrence les sources de financement « court-termistes » (découverts et autres crédits de gestion..) facturant des taux 1,5 fois supérieurs aux 7% avantageux des lignes de développement. C'est tout à fait légitime, d'un point de vue business entendons nous, mais quand les investissements de la petite PME familiale pilotée à vue d'il, deviennent exclusivement financés par le court terme c'est une course effrénée qui se déclenche de laquelle l'Entreprise n'en sort généralement pas indemne, avec tout ce que cela peut induire comme conséquences en termes de licenciements de destruction de valeur et j'en passe des économiques et des sociales. A la décharge du Banquier, les manquements aux règles de gestion et les comportements managériaux irresponsables sont bien présents certes, mais ce n'est pas forcément une raison pour que les directives soient la méfiance et la défiance. Ces mots ne constituent en rien un jugement de valeur de la qualité de service de nos banques ou du bien fondé des lignes de crédit négociés avec l'Europe, c'est juste un avis personnel qui n'engage que son auteur et qui reste tout à fait discutable, mais surtout un recul assez objectif qui se veut constructif. A bon entendeur, K.T
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