Le système bancaire tunisien n'a cessé de progresser en réponse aux changements de l'environnement. Il a fait preuve d'une grande capacité de résistance aux aléas de la conjoncture internationale. Un chiffre clef : le bilan de l'ensemble des banques tunisiennes est passé de 32.126 MDT en 2007 à 36.681 MDT en 2008. Cependant, dans un marché de services homogènes, tel que le marché des services bancaires et étant donné un contexte de concurrence rude et acharné, les banques tunisiennes risquent de se trouver dans l'obligation de compresser leurs marges d'intérêts et réduire leurs commissions. L'intermédiaire en bourse Maxula a abordé en détail les évolutions qui ont marqué le secteur bancaire tunisien ces dernières années. Le numéro du mois d'août de la revue qu'il édite fait le point des avancées et des acquis des banques tunisiennes. Les banques tunisiennes ont affiché en 2008 une progression remarquable de leur activité et de leurs résultats et ce malgré un contexte morose de crise économique et financière internationale. Le total bilan de l'ensemble des établissements bancaires est passé de 32.126 MDT en 2007 à 36.681 MDT en 2008, soit une hausse de 14,2%. Le PNB est passé de 1.381 MDT en 2007 à 1.570 MDT en 2008, soit une augmentation de 13,7%. Les dépôts de la clientèle se sont élevés à 27.861 MDT, enregistrant une progression de 15,4% par rapport à 2007. Et pour finir, l'encours des crédits distribués à la clientèle a atteint 25.917 MDT, en hausse de 15,4% par rapport à 2007. L'étude précise que le classement des banques tunisiennes n'a pas changé depuis 2005, en termes de total bilan. En 2008, La STB n'a pas cédé sa place de leader avec 5.730 MDT, soit une part de marché de 15,6%. La BNA et le BIAT occupent toujours la seconde et la troisième place avec respectivement 5579 MDT et 5575 MDT. Les trois banques publiques de la place demeurent ainsi très bien placées et accaparent, à elles seules, 42,7% du total bilan du secteur. L'ATB, quant à elle, demeure la seule banque qui a enregistré une évolution soutenue de plus de 20% du total de son bilan et ce sur les quatre derniers exercices. Par ailleurs, la BIAT demeure première selon le produit net bancaire (PNB), avec un PNB dépassant les 260 MDT en 2008, suivie de la STB, 220 MDT, de la BNA, 217,6 MDT et de la BH, 187 MDT. Sur les quatre derniers exercices, ce sont Attijari Bank et l'ATB qui ont connu les taux de croissance les plus importants de leurs PNB, soient respectivement 18,7% et 17%, reflétant ainsi l'importance de la croissance et du développement de leurs activités. Au chapitre du classement des banques tunisiennes selon leurs activités en 2008, l'étude souligne que les crédits à la clientèle se sont accrus, sur la période 2005-2008, à un rythme annuel moyen de 9,9%, passant de 19.542 MDT en 2005 à 25.918 MDT en 2008. « Les crédits de logement ont pris de l'ampleur en réponse à une demande sans cesse croissante. De même un important mouvement d'extension des réseaux d'agences de certaines banques, a permis de booster l'activité d'octroi de crédits, principalement l'activité Retail », ajoute l'étude. Au titre de l'exercice 2008, la BNA enchaîne son second exercice en tant que premier pourvoyeur de crédits ave une part de marché de 17,5%, suivie de près par LA STB (17,2%) et la BH (13,3%). Les dépôts de la clientèle se sont accrus à un taux annuel moyen de 13,3%, passant de 19135 MDT en 2005 à 27861 MDT en 2008. Au titre de l'exercice 2008, les quatre premières banques en termes de dépôts accaparent plus de 56,2% des dépôts. La BIAT se trouve à la tête du classement avec une part de marché de 17,3% suivie de près par la BNA (15%), la STB (14,4%) et puis la BH (9,5%). Hormis la STB qui a connu une baisse annuelle moyenne de sont résultat net de -3,9%, toutes les banques de la place ont enregistré un taux de croissance positif de leurs bénéfices nets sur les quatre derniers exercices. Les évolutions les plus importantes ont été au profit de la BNA (57,9%), l'UBCI (51,1%) et la BH (37,8%). L'année 2008 a été le point de retour aux bénéfices pour Attijari Bank et de l'UIB, après de longues années de pertes. La BT demeure à la tête du classement avec un résultat net dépassant la barre de 62,7 MDT, suivie par la BH avec 54 MDT. Au chapitre de la valeur économique ajoutée "EVA", l'étude précise que cet indicateur souligne qu'il faut maximiser le résultat économique et minimiser le coût du capital pour qu'il y ait création de valeur. Sur la période 2005-2008, les banques tunisiennes ont enregistré une nette amélioration à l'exception de quatre banques dégageant des EVA négatives (STB, BNA, BIAT, UIB). La palme d'or revient à Attijari Bank qui a pris, ces dernières années, un virage commercial assez agressif. Elle a centré ses efforts sur l'extension du réseau de ses agences et la croissance des crédits à la clientèle. Une telle politique a impacté les bénéfices de la banque d'où une EVA assez importante (22.527 MDT). Si le classement EVA des deux banques publiques n'est pas suprenant, de grands points d'interrogation se posent à propos de l'UIB et de la BIAT. Tous ces résultats montrent à l'évidence que les banques tunisiennes ont réussi à réaliser une partie de leurs plans de restructuration. Néanmoins, la concurrence rude et acharnée entre les différents acteurs risque de compresser leurs marges d'intérêts. « Au bout de quelques années, il y aurait nécessairement un ralentissement dans la croissance de PNB, corrélé à une croissance soutenue des dotations aux provisions et un renforcement des charges de gestion conjointement aux extensions de leurs agences », note l'étude. Le fléchissement des PNB impactera les résultats nets des banques qui seraient contraintes de s'exposer à un risque de crédit plus élevé afin de protéger leurs parts de marché. En guise de recommandation, l'étude appelle à une rationalisation du nombre des institutions bancaires à travers notamment des opérations de fusion. Ces opérations doteront les banques tunisiennes de la taille et du poids nécessaires à l'accès aux marchés limitrophes, à fort potentiel de croissance et à pouvoir concurrencer les autres banques dans certains créneaux.
