A l'occasion de l'entrée en Bourse de la société OfficePlast sur le marché alternatif, une communication financière a été organisée mardi 25 août 2015, au siège de la Bourse des valeurs mobilières de Tunis aux Berges du Lac, en présence de son président directeur général, Yassine Abid, de plusieurs cadres de la société, du directeur général de l'intermédiaire introducteur Maxula Bourse, Raouf Aouadi, ainsi que de plusieurs invités. La société OfficePlast opère dans le secteur des industries plastiques et s'est spécialisée dans la fabrication des fournitures bureautiques et scolaires, ainsi que dans la fabrication d'articles en matières plastiques à partir de feuilles en PVC et plus spécialement la maroquinerie en plastique. L'usine est installée à Béja sur deux terrains d'une superficie respective, de 3.200 m² et de 2.780 m², comportant des locaux de production, de stockage et des bureaux à usage administratif. La société s'approvisionne en matières premières (PVC, polypropylène et carton) essentiellement auprès de fournisseurs étrangers (Chine, France, Egypte et Arabie Saoudite).
Au cours de ces dernières années, la société a déployé des efforts considérables pour développer des produits compétitifs tant sur le plan de la qualité que sur les prix et pour gagner, d'autre part, des parts de marché respectables. Ceci s'est traduit par une croissance continue de son chiffre d'affaires et de ses bénéfices nets, qui ont évolué à un taux de croissance annuel moyen de 26,5% et 16%, respectivement, sur la période 2007-2014. Sur la période allant de 2009 à 2014, les revenus d'OfficePlast sont passés de 3,3 millions de dinars (MD) à 10,2 MD, soit une moyenne annuelle de 24,8%. Cette embellie est tributaire de la conquête de nouveaux marchés tant sur le plan local qu'à l'export, ainsi que de l'amélioration des volumes de transactions avec les anciens clients. Par marché cible, les revenus de la société ont été générés dans leur grande partie (environ 67,3% en moyenne) sur le marché export durant les six dernières années. Le chiffre d'affaires à l'export a triplé entre 2009 et 2014. La France et le Maroc représentent les destinations phares des produits d'OfficePlast à l'export, accaparant en moyenne 76,2% et 18% respectivement du chiffre d'affaire total à l'export sur la période 2012-2014. A partir de 2009, le résultat net de la société a évolué à une moyenne annuelle de 14,1%. L'ascension importante des bénéfices de 2014 (plus de 41%) est tributaire de l'amélioration du chiffre d'affaires grâce à la consolidation des ventes et l'élargissement de son portefeuille clients suite à la pénétration de nouveaux marchés.
Concernant les performances au premier semestre 2015, la production de la société OfficePlast a évolué tant en valeur qu'en volume de 30,3% et 27,4% respectivement. L'évolution de la production, couplée à une forte demande et à un carnet de commandes clients important, ont favorisé la hausse du chiffre d'affaires local et à l'export de la société sur la même période, de 20,6% et 9,5%. Le chiffre d'affaires total est passé de 6,6 MD à 7,4 MD, en hausse de 87,9%.
Côté investissements, la société a accompli sa première tranche d'investissement en terme de bâtiments. Elle continuer sa politique en terme de matériel industriel et se prépare pour la deuxième extension. L'endettement de la société s'élève, au 30 juin 2015, à environ 5,94 MD. Afin d'accompagner sa stratégie de développement, la société OfficePlast envisage de mettre en place un programme d'investissement sur les cinq prochaines années. Il s'agit, notamment de l'acquisition de matériels industriels visant à accroître la capacité de production de la société, à développer son activité et à intégrer la fabrication de certains de ses intrants. Elle prévoit aussi des investissements de construction, ayant pour objectif l'amélioration et la maîtrise de l'entreposage de stockage de ses produits.
Côté prévisions, le business plan d'OfficePlast s'est voulu prudent, estimant l'évolution du chiffre d'affaires de la société pour les années 2015 à 2019 à un taux moyen annuel de 11,7%. Grâce au programme d'investissement engagé, la société va augmenter sa capacité de production et améliorer sa productivité tout en réduisant ses coûts : elle sera donc capable de répondre au mieux à la demande croissante de sa clientèle et de gagner de nouveaux marchés. Ainsi, le résultat net poursuivra sa lancée positive sur la période prévisionnelle, passant de 789 mille dinars en 2015 à 4.493 mille dinars en 2019. Le taux de marge nette évoluera à 12,9% à l'horizon 2019. Sur le volet de la politique de distribution des bénéfices, la trésorerie confortable de la société devrait lui permettre d'assurer une distribution de dividendes, à hauteur de 30% du résultat net réalisé.
M. Aouadi a, pour sa part, souligné que dans cette introduction, ils n'ont pas besoin de spéculateur, notant que le marché alternatif est réservé aux personnes averties.
OfficePlast compte lever un montant de 5 millions de dinars à travers l'émission de 2.242.160 actions nouvelles à émettre dans le cadre d'une augmentation du capital en numéraires, représentant 35,92% du capital social après augmentation. Le prix d'émission est de 2,230 dinars l'action, soit 1 dinar de valeur nominale et 1,230 dinar de prime d'émission. L'émission se fera par le moyen de : -Une Offre à Prix Ferme (OPF) de 681. 620 actions nouvelles, représentant 30,40% de l'offre au public et 10,92% du capital social de la société après augmentation, au prix de 2,230 Dinars l'action. -Un Placement Global de 1.560.540 actions nouvelles, représentant 69,60% de l'offre au public et 25% du capital social de la société après augmentation.
Notons que l'Offre à Prix Ferme est ouverte au public du 27 août 2015 au 28 août 2015 inclus. La réception des demandes de souscription dans le cadre du Placement Global se fera à partir du 27 août 2015. Etant entendu qu'à l'égard des investisseurs de ce placement, le Placement Global pourrait être clos par anticipation, sans préavis, et dans tous les cas au plus tard le 28 août 2015 inclus.
