Il est le président directeur général de la banque où 95% de ses collaborateurs se disent «fiers de travailler ». Il précise qu'il ne fait pas partie des 95% mais qu'il n'en demeure pas moins fier de son institution, ainsi que de l'élan optimiste qu'elle emprunte. Il s'appelle Kamel Néji, PDG de l'Union Internationale de Banques et il nous a livré un entretien sur la dernière opération de recapitalisation de l'UIB, entre les murs de son bureau où il nous reçus. Business News : Parlez-nous d'abord des principales caractéristiques de l'opération... Kamel Néji : Il s'agit, en fait, d'une conjonction d'une réduction de capital et d'une augmentation de capital. En ce sens que la première s'est faite à travers la réduction du nominal de 10 à 5 dinars par action, ce qui a ramené le capital de 196 MDT à 98 MDT. Ceci nous amène ensuite à l'augmentation de capital à hauteur de 83,3 MDT qui seront répartis en 74,8 MDT en souscription en numéraire et l'émission de 14.960.000 actions nouvelles de nominal 5 dinars, ainsi que en 8,5 MDT par souscription en numéraire et l'émission de 1.700.000 nouveaux certificats d'investissement de nominal 5 dinars et qui sont réservés aux anciens actionnaires autres que la Société Générale. Le montant de l'augmentation de capital est passé de 150 MDT, tel qu'annoncé en mars 2014, à 166,6 MDT. Pouvez-vous nous expliquer pourquoi ? En réalité, l'UIB n'a besoin que de 149,6 MDT. Les 166,6 MDT prennent en compte la part théorique qui est liée aux certificats d'investissement. Toutefois, la banque ne s'attend pas à ce que les 17 MDT qui sont liés aux CI soient souscrits. Quel est le but de l'opération de recapitalisation de l'UIB ? Les fonds qui seront reçus permettront à la banque de reconstituer ses ratios de solvabilité avant la clôture de l'exercice 2014, d'assurer au cours des prochaines années un développement qui soit conforme au business plan, ainsi que de retrouver la capacité de distribuer des dividendes à court terme. Par qui a été décidée l'augmentation de capital ? C'est une proposition du conseil d'administration de l'UIB du 11 juillet 2014 et que l'Assemblée générale extraordinaire, tenue le 31 juillet 2014, a validé. Quelles sont les intentions de souscription des principaux actionnaires? Le principal actionnaire étant la Société Générale qui détient 52,3% du capital de la banque, il a annoncé qu'il suivra l'opération. Etes-vous sûr à 100% que la Société Générale garantira l'opération et à quel niveau cela se fera ? Je vous explique. Pour pouvoir souscrire à des actions nouvelles supplémentaires et faire en sorte que l'augmentation de capital de l'UIB atteigne 149,6 MDT, la Société Générale a obtenu les autorisations réglementaires nécessaires. Il s'agit, d'abord, de l'agrément de la Commission Supérieure d'Investissement, en date du 22 août 2014, pour le dépassement par la Société Générale de son seuil de participation actuelle dans le capital de l'UIB pour atteindre un maximum de 75%, et ce au cas où les autres actionnaires ne suivraient pas l'opération d'augmentation de capital. Ensuite, l'agrément du Ministre de l'Economie et des Finances, en date du 03 septembre 2014, pour le dépassement par la Société Générale du seuil des 2/3 dans le capital de l'UIB et ce, au cas où les autres actionnaires ne suivraient pas l'opération d'augmentation de capital. De ce fait et dans le cadre de cette opération, la Société Générale, ayant déjà reçu les autorisations adéquates de la CSI et du Ministre de l'Economie et des Finances, a délivré un engagement de garantie au bénéfice de l'UIB qui pourra être appelé par le Conseil d'administration dans les limites des actions non souscrites par les autres actionnaires et dans des autorisations reçues par Société Générale. Ainsi la Société Générale garantira ainsi une souscription de 149,6 MTND, montant dont l'UIB a besoin. Que se passera-t-il dans le cas où tous les actionnaires, hormis la Société Générale, ne souscrivent pas? Si ce cas se présente, SG a demandé et obtenu les autorisations réglementaires pour apporter sa garantie à l'opération de telle sorte que l'UIB soit sûre d'obtenir les 149,6 millions de dinars nécessaires. La garantie de la Société Générale n'interviendra qu'une fois que l'ensemble des ordres irréductibles et réductibles des autres actionnaires auront été servis. Qu'en sera-t-il si l'augmentation ne fonctionne pas ? Il faut dire que ce cas de figure est très peu probable. En effet, la Société Générale, actionnaire à hauteur de 52,3%, a annoncé qu'elle souscrirait à l'opération, d'autant plus qu'elle a déposé et obtenu les autorisations nécessaires pour garantir l'opération. Si l'augmentation de capital est souscrite à 100%, est-ce que l'UIB pourra distribuer plus de dividendes en 2015, après une absence de 12 ans ? Les actions nouvelles seront assimilées aux actions anciennes dès leur émission et porteront jouissance en dividendes à partir du 1er janvier 2014. La distribution prévue de 34% a été calibrée sur un scénario central d'une réalisation de l'augmentation de capital à hauteur de 149,6 millions de dinars, montant permettant à l'UIB de restaurer ses ratios réglementaires et de se développer conformément à son business plan au cours des prochaines années. Quels sont les résultats attendus de l'UIB en 2014 ? Il est fort probable que le résultat net de l'UIB au titre de l'exercice 2014 se situe dans une fourchette de 40-45 MD et que le retour sur investissement aux normes internationales soit de 15% des fonds propres normatifs. Nadya B'CHIR
