Cinq années durant, la BFPME a constitué la structure la mieux adaptée pour accompagner les entreprises tunisiennes, petites et moyennes, et consolider aussi bien leurs activités que les performances du secteur bancaire et, plus largement, l'appareil de production économique. Cinq ans après, vient à point nommée la décision, prise par le Conseil des Ministres du 11 juin 2010 présidé par le Chef de l'Etat, qui a porté sur la création d'un holding, appelé « EL MOUBADARA », sous la forme d'un pôle spécialisé dans le financement des PME. La BFPME a été créée le premier mars 2005. 60% de son capital est détenu par l'Etat Tunisien et 40%par des entreprises publiques (22% par le Groupe Chimique Tunisien, 10% par Tunisie Télécom, 6% par l'Office de l'Aviation Civile et des Aéroports et 2% par l'Office du Commerce de Tunisie). Elle facilite, aux PME, l'accès au financement sans garantie externe au projet. Elle pratique le nantissement sur les composantes du projet en privilégiant la valorisation et la viabilité intrinsèques du projet ainsi que les compétences du promoteur et de l'équipe managériale. En plus, elle travaille en étroite collaboration avec la SOTUGAR (ou autres fonds publics de garantie) pour assurer la garantie aux PME qui demandent un financement bancaire. La BFPME finance les investissements matériels (équipement, génie civil, matériel roulant, …) et immatériels (logiciels, création de sites web, formations, certifications, R&D, …) et octroi des crédits à moyen et long terme allant de 2 à 10 ans. Elle assure un service de conseil et de soutien aux promoteurs dans toutes les étapes du cycle de vie de leur projet : de l'idée à l'étude de projet ( en présentant des mécanismes d'aides à la création des PME et en introduisant les promoteurs auprès des structures d'appui) ; dans l'évaluation des projets (évaluation de la maîtrise technique, de la compétitivité du produit/service, de la rentabilité financière, ainsi que de l'aptitude managériale du promoteur) ; dans le financement des projets (par une assistance au bouclage du schéma de financement et par un appui pour l'obtention des avantages offerts par l'Etat) et dans la réalisation des projets (à travers l'assistance administrative et le conseil juridique et à travers le suivi de la réalisation de l'investissement). La BFPME est un établissement de financement pour tout type de projet de 100 mille à 5 millions de dinars, dans le domaine de production des biens et des services et pour la création ou encore l'extension de PME, exceptées les projets de promotion immobilière destinée à l'habitation et de tourisme spécialisés dans l'hébergement. Elle accorde une importance aux projets dans les biotechnologies, l'économie d'énergie, les énergies renouvelables, l'environnement et les Nouvelles Technologies de l'Information & de la Communication (TIC). Dans ce même cadre, la BFPME a mis en place six nouveaux produits dédiés à ces domaines là.
La BFPME et le soutient au développement des PME
Couverture sectorielle de l'intervention de la BFPME secteur part (%) Industrie
66 Services 18
TIC et énergies renouvelables 10 Agriculture 6
Couverture régionale de l'intervention de la BFPME Couverture régionale part (%) Projets approuvés implantés à l'intérieur du pays 40 Projets implantés dans les zones de développement régional 55
Lors du Conseil Ministériel Restreint, du vendredi 11 juin 2010, sous la présidence du Chef de l'Etat, a été décidée la création du « GROUPE EL MOUBADARA », un pôle spécialisé dans le financement des petites et moyennes entreprises (les PME). Une création qui s'inscrit dans le cadre de la concrétisation du 12ème point du programme présidentiel pour la période de 2009-2014, « Ensemble, relevons les défis », intitulé : La Tunisie un pôle de services bancaires et une place financière régionale. Ce pôle, qui va donner “un nouvel élan à l'investissement, par la création des synergies entre les différents intervenants”, vise “la mise en place d'un cadre global et simplifié pour consolider l'efficience du système de financement et de création des petits et moyens projets et ce, en développant les éléments d'interaction entre les parties concernées au niveau de l'évaluation des projets, de la décision du financement, du suivi de la réalisation des investissements, de l'amélioration de la qualité des services fournis aux promoteurs et de l'utilisation optimale des ressources financières, humaines et logistiques”( Lettre introductive au 51 ème Rapport annuel de la Banque Centrale de Tunisie par Monsieur Taoufik BACCAR, le Gouverneur de la BCT). Ce holding, avec la prise des participations de l'Etat dans le capital de la BFPME, de la Société Tunisienne de Garantie (SOTUGAR) et des SICARs régionales, va préserver l'indépendance financière et juridique de ces trois dernières structures.
EL MOUBADARA Holding aura pour tâche de définir la stratégie du groupe et les politiques, en matière de gestion des risques et en matière commerciale, et œuvrer pour leur application par les différentes structures du pôle. Elle aura pour tâche, également, de prendre en charge les fonctions support et d'adopter un système d'information intégré qui permet de faciliter la prise de décision. Sa contribution portera sur l'amélioration de la qualité des services aux promoteurs des PME, sur l'optimisation de l'allocation des ressources, sur la maîtrise des risques à travers le développement des synergies en matière d'évaluation, de décision et de suivi et sur le renforcement de l'efficacité et l'efficience du dispositif de création, de développement, d'innovation et de transmission des PME en Tunisie. Ce Holding va assurer, aux PME, le financement (fonds propres, crédits investissement, crédits exploitation), la garantie (fonds propres, crédits investissement, crédits exploitation) et le conseil (création, développement, innovation, restructuration). Groupe EL MOUBADARA va jouer un rôle économique important dans le pays en termes d'accélération du rythme de création des PME, d'appui à la croissance et à l'innovation des PME, d'identification de nouvelles opportunités d'investissement, d'augmentation des richesses, de création d'emploi et, par conséquent, de soutien actif à la croissance économique. Il va englober quatre structures : MOUBADARA Banque, MOUBADARA Participations, MOUBADARA Garanties et MOUBADARA Conseil (dans une étape ultérieure).
Structure du Holding
MOUBADARA Banque
MOUBADARA Banque va assurer les financements à court, moyen et long terme. Le financement à court terme est un financement d'appoint. Il concerne le financement du démarrage et de la restructuration, le financement des marchés publics et les prêts relais (subvention) Le financement à moyen et long terme est un cofinancement. Il concerne les crédits d'investissement, les prêts participatifs et les crédits Bail. Trois nouveaux produits ont été développés à savoir : -Le crédit court terme « Escompte commercial » : destiné à mobiliser les ventes à crédit de produits devant être revendus en l'état ou après transformation. -Le prêt « Relais » : destiné à financer tout investissement matériel ou immatériel objet de subventions ou de primes d'investissement. -Le leasing : destiné à financer des actions ponctuelles concernant des opérations d'acquisition de biens meubles tels que les équipements, de matériel roulant, des immeubles, etc.
MOUBADARA Participations
MOUBADARA Participations va assurer la gestion des fonds pour compte (Amorçage, Essaimage, FOPRODI (partie PME), RIITI et FOSDA), le capital risque(en englobant les 6 SICAR régionales) et capital développement et la gestion d'actifs.
MOUBADARA Garanties
MOUBADARA Garanties va assurer la gestion des fonds de garantie à savoir les FPME, les Fonds Gar Rest Fin, les FG Efficacité Energétique et les FG Com Ext de la SOTUGAR et les FNG et les FGIC de Tunis-Ré. Les financements couverts sont les marchés publics les crédits à court terme et les participations et prêts participatifs.
MOUBADARA Conseil
Dans une première étape MOUBADARA Conseil sera prise en charge par Moubadara Banque. Cette structure, destinée surtout aux nouveaux promoteurs, va assurer l'assistance par la diffusion de la culture entrepreneuriale, l'assistance à l'élaboration du Business Plan et l'assistance à la création, au développement et à la transmission des PME. Elle va assurer, également, le conseil en partenariat, la mise à niveau, la restructuration, la transmission et l'introduction en bourse.
Avantages pour les promoteurs
Une amélioration substantielle de la qualité des services :
• Pôle d'expertise unique au niveau sectoriel, régional et réglementaire ; • Démarche simplifiée (interlocuteur unique) ; • Délais réduits (unification des structures d'instruction et de décision);
Une offre complète qui couvre tous les besoins (conseil, financement, garantie) à tous les stades du cycle de vie de la PME (création, développement, innovation, restructuration, transmission).
Avantages pour l'Etat
Se doter d'un outil efficace de mise en œuvre opérationnelle de ses politiques :
Centralisation d'une information fiable Couverture nationale et multi sectorielle Panoplie complète de leviers d'intervention Outils adaptés pour chaque action
Rationaliser la gestion des ressources :
Une meilleure évaluation du risque Une meilleure adéquation entre emplois et ressources Un meilleur suivi (contrôle et évaluation) des emplois Une réduction des coûts de gestion
Une plus grande capacité d'intervention et de réactivité en cas de crise.
