Le résultat final de l'offre publique de souscription à l'augmentation de capital de la société SOPAT, 1ère société à intégrer le nouveau marché alternatif de la place de Tunis, vient d'être publié et fait apparaître un faible écart entre l'offre de 522.742 actions au prix de 11 dinars et la demande retenue qui atteint 540.618 actions, soit un écart de 3,4% seulement. La nouveauté du marché et le peu de connaissance qu'on a sur ce type d'entreprises, sur leurs responsables, leur management et l'absence de recul pour cette nouvelle place boursière est probablement pour beaucoup dans l'absence de raz-de-marée pour ce type de titres.
Même si on n'a pas pour l'instant la répartition des souscriptions par catégorie (A : moins de 10.000 actions, B : 10.000 à 45.000 actions et C : plus de 45.000 actions), on estime que l'essentiel des souscriptions a été effectué par des institutionnels, ce qui est jugé plus indiqué pour un marché comportant un niveau de risque plus élevé ; on se rappelle d'ailleurs que certains experts avaient conseillé de réserver, dans un premier temps, ce marché alternatif aux investisseurs «avisés».
Sur les 522.742 titres souscrits, Mac sa qui est également le listing sponsor de la SOPAT, en a placé 233.250 titres, soit près de 45% du total des actions offertes et pour une moyenne par demande de 1485 titres. Les plus faibles souscriptions ont été enregistrées par les intermédiaires en Bourse SBT avec 378 titres et UBCI finance avec 757 titres ; par contre, l'AFC a placé une seule demande pour 11.000 titres ainsi qu'Axis pour 8502 titres.
Pour l'instant aucune date n'a été communiquée concernant le démarrage de la cotation des titres SOPAT sur le marché alternatif, le prospectus indiquait simplement que "la Bourse donnera suite à cette demande si le placement des titres prévu dans le présent prospectus est mené à bonne fin". H.H.
Structure du capital de la SOPAT après augmentation du capital Actionnaires Nombre d'actions et de droits de vote Montant en DT % du capital et des droits de vote Fethi LAHMAR 448 990 2 244 950 22,4495% Rached LAHMAR 448 988 2 244 940 22,4494% Imed LAHMAR 448 980 2 244 900 22,4490% Unigrains 25 662 128 310 1,2831% Marhaba Palace 26 668* 133 340 1,3334% Sohoto Hôtel Salem 2 668* 13 340 0,1334% Marhaba Beach 13 334* 66 670 0,6667% GAT 34 128* 170 640 1,7064% Moncef FELLI 3 332* 16 660 0,1666% Sofigat SICAF 24 508* 122 540 1,2254% Public 522 742 2 613 710 26,1371% Total 2 000 000 10 000 000 100,0000%
A propos du listing sponsor : L'activité de «listing sponsor» consiste, d'une part, à conseiller la société qui veut s'introduire en Bourse (et particulièrement sur le marché alternatif) et à l'aider à préparer son dossier, et, d'autre part, à accompagner et assister la société dont les titres sont admis en Bourse en veillant, en permanence, au respect de ses obligations de divulgation financière.
