Sur les 16.670.000 actions nouvelles à émettre dans le cadre de l'augmentation de capital, au prix de 5,950 Dt l'action (nominal = 1 Dinar) et dont la souscription sera ouverte du 24 juillet 2008 au 6 août 2008 inclus, avec jouissance au 1er janvier 2008 ; 9.344.070 actions feront l'objet d'un placement garanti (dont 1.176.470 actions réservées aux directeurs du groupe Poulina), soit 56,06% du total de l'augmentation. Le solde (43,94%) feront l'objet d'une OPF (Offre à Prix Ferme) et portera sur un total de 7.325.530 actions, répartis en 5 catégories
Pour les catégories A, B, C et E : les demandes de souscription seront satisfaites au prorata sur la base d'un taux d'allocation déterminé par le rapport quantité offerte / quantité demandée et retenue. Le reliquat non servi sera réparti par la commission de dépouillement. Pour la catégorie D : les demandes de souscription seront satisfaites égalitairement par palier jusqu'à l'épuisement des titres alloués à cette catégorie. Les paliers de satisfaction seront fixés par la commission de dépouillement. En cas d'excédent de titres offerts non demandés par une catégorie, le reliquat sera affecté en priorité à la catégorie A puis B puis C puis D puis E.
Parallèlement à l'opération d'augmentation réservée à des nouveaux souscripteurs, certains actionnaires actuels de PGH cèderont une partie de leurs actions aux salariés du groupe pour être placés en comptes CEA (Comptes Epargne en Actions). Cette cession portera sur 478.505 actions au prix unitaire de 5,355 Dt, soit une décote de 10% par rapport au prix de l'OPF.
Il faut rappeler que selon les objectifs déclarés, cette opération vise à :
- Consolider la croissance du groupe et financer les investissements au Maghreb, - Assurer la transmission de l'entreprise, - A bénéficier de l'avantage fiscal prévu par la loi de finances 2007, - A renforcer la notoriété du groupe à l'échelle nationale et internationale, - A contribuer à la dynamisation du marché financier tunisien, - Et à motiver et fidéliser le personnel en les associant au capital du groupe.
Le prospectus d'introduction informe, également, de l'intention des principaux actionnaires du groupe Poulina de regrouper leurs titres de participation PGH dans un holding financier qui portera la dénomination « POULINA PARTNERS » et qui détiendra 70% du capital de PGH. Ce Holding sera constitué par apport de titres après l'introduction en Bourse de la société PGH.
