Le Centre des jeunes dirigeants (CJD) a débuté ses petits déjeunés mensuels pour l'année 2006 par un sujet au cur de la stratégie de développement de la Tunisie, à savoir la création d'emploi et des PME. C'est pourquoi l'invité d'honneur fut M. Abdessalem MANSOUR, P-DG de la jeune Banque de financement des petites et moyennes entreprises (BFPME). Mais avant de passer la parole à l'invité du jour, Abdelaziz Dargouth, président du CJD, a fait une présentation parallèle du Groupe OSEO BDPME (Banque de développement des PME en France), créée en 1997, dont le rôle essentiel est d'accompagner le entreprises petites et moyennes dans chacune des étapes de leur existence, en favorisant leur accès au financement. La BDPME regroupe les activités de crédit d'équipement des petites et moyennes entreprises et de la Société française de garantie des financements des petites et moyennes entreprises (SOFARIS) ; alors que la création de l'OSEO remonte seulement à juin dernier par le rapprochement de la BDPME de l'ANVAR (Agence française de l'innovation) et le GIE (Agence des PME). On a également appris que la mission de la BDPME repose sur l'idée de 'partage du risque'', en s'appuyant sur des techniques d'intervention, principalement la garantie, le cofinancement et la consolidation. En outre, la BDPME intervient en partenariat avec le système bancaire, soit en partageant le financement mis en place, soit en garantissant partiellement le remboursement de ce financement, soit en consolidant la structure de bilan de la PME. Au final, l'intervention de la BDPME permet aux PME d'accéder à des financements dont elles n'auraient pas bénéficié spontanément compte tenu du coût du risque et du coût unitaire du traitement des dossiers. Concernant la Banque de financement des PME, il faut dire qu'elle a un actionnariat cent pour cent public (l'Etat tunisien, Tunisie Télécom, le Groupe chimique, l'Office de l'Aviation civile et des aéroports, l'Office du commerce de Tunisie ainsi que la Société tunisienne de garantie). A l'instar de la BDPME, la constitution de la BFPME s'inscrit dans le cadre de la loi N°65-2001 du 1er mars 2005, avec un capital social à la souscription de 50 millions de dinars. La BFPME a deux missions principales, à savoir : - compléter le dispositif de financement actuel afin de dynamiser le rythme de croissance de l'investissement et de soutenir l'initiative privée en favorisant l'émergence de projets innovants ; - apporter l'assistance et le soutien nécessaires pour faciliter la création de PME et favoriser le développement des PME existantes en finançant les opérations d'extension. Concernant les résultats, il faut dire que la banque a déjà à son actif 54 projets cofinancés par la BFPME (avec un montant total des approbations de 15,985 MDT) et 15 autres banques de la place (38,274 MDT), alors que 16 SICAR ont participé aux fonds propres de ces projets à hauteur de 8,932 MDT ; à préciser que le montant total des investissements de ces projets s'élève à 65,403 millions de dinars tunisiens. En outre, plus de 150 autres projets seraient à l'étude dont le coût total d'investissement est estimé à près de 161 millions de dinars tunisiens. A travers ces données, on aura compris que la BFPME banque d'investissement par essence- est obligée de s'allier aux banques commerciales et institutions financières dans le financement des nouveaux projets, afin de permettre de dégager des fonds de roulement pour les nouveaux promoteurs. Jusque là tout va bien, ou presque, sauf qu'elle est loin de répondre aux attentes réelles des nouveaux promoteurs dans ces conditions. Et pour cause ! Concernant les taux d'intérêts, par exemple, la BFPME applique ceux appliqués par les autres banques. Or, les nouveaux promoteurs de projets ont du mal à supporter ces taux jugés par tous comme élevés. Dans ce cas, pourquoi la BFPME n'a pas opté pour une autre solution compte tenu de sa mission particulière qu'est celle 'd'apporter l'assistance et le soutien nécessaires pour faciliter la création de PME et favoriser le développement des PME existantes en finançant les opérations d'extension'' ? 'Nous ne sommes pas venus concurrencer les autres banques, mais apporter quelque chose de nouveau'', a répondu d'emblée le patron de la banque. Sans commentaires Concernant les fonds propres, là également tout semble corsé d'avance, parce que le PDG de la BFPME a souligné qu'il est nécessaire que les fonds apportés par le promoteur soient conséquents par rapport au budget d'investissement global du projet. Que faut-il entendre par là ? Que le promoteur devra apporter l'essentiel des fonds nécessaires à l'investissement. Pourtant, on peut avoir une idée portant sur un créneau porteur, mais les fonds, c'est une autre histoire ! Alors, comment situer l'apport de cette banque ? Au niveau des garanties, de la souplesse, etc. ? Peut-être. Toutefois, nous pensons qu'il suffirait d'un petit effort de la part des autres banques de la place pour jouer le même rôle que la BFPME. Et ce même si un membre du CJD a conclu, peut-être de façon hâtive, en disant que la BFPME est 'une banque qui ne prête qu'aux intelligents'', contrairement à l'adage selon lequel 'les banques ne prêtent qu'aux riches''. Mais quelle banque ou institution financière pourrait se priver d'un projet bien ficelé et de surcroît concernant un créneau porteur ? Va chercher ! Comme on peut le deviner, les débats furent houleux entre les jeunes dirigeants et le patron de la BFPME M. Abdessalem MANSOUR, ce dernier ayant tenté de convaincre l'assistance que la BFPME n'est pas une banque comme les autres même si la collaboration avec ces dernières demeure indispensable compte tenu de sa nature. Ainsi, sauf les questions ayant porté sur le rôle de la SOTUGAR (Société tunisienne de garantie) et le financement de projets NTIC -auxquelles le patron de la banque a apporté des réponses plus ou moins convaincantes, en disant que la BFPME peut les financer-, la question se rapportant aux taux d'intérêts et surtout celle concernant la participation des PME aux appels d'offres publics n'ont pas semblé trouver les réponses attendues. Car, comme on l'a souligné plus haut, sur les taux d'intérêt, rien à dire, puisque la banque s'allie sur ceux du marché monétaire. Et c'est un des reproches formulés à son égard, au vu de sa mission à un moment où la création d'entreprises et donc de l'emploi- est au cur de la stratégie nationale. Quant au rôle de la SOTUGAR, à laquelle toutes les banques de la place sont affiliées, il demeure méconnu par certaines agences bancaires qui refusent même d'en entendre parler, aux dires de certains jeunes dirigeants. A ce propos d'ailleurs, M. MANSOUR espère regrouper un jour sous la bannière de la BFPME aussi bien la SOTUGAR que le Fonds d'amorçage (dont la loi et les décrets d'application viennent d'être votés par l'Assemblée nationale). En outre, on peut craindre que la banque se retrouve un jour dans une impasse du fait de vouloir solliciter soit des crédits ou de participation des instituions financières, telles que la BEI (Banque européenne d'investissement) et la JBCI du Japon, dans son capital Puisque, dans ces conditions, il est clair que les conditions de crédit seront de plus en plus difficiles pour les jeunes promoteurs. D'où notre crainte de voir la banque rencontrer des difficultés dans l'accomplissement de sa mission, et ce même si son patron rassure en disant que la BFPME étant un projet présidentiel, elle a l'obligation de réussir.
