«Parce que la PME joue un rôle important dans la réalisation des objectifs de développement économique et social, l'Etat fournit des efforts considérables, destinés à sa promotion par la mise en place d'un ensemble de mécanismes appropriés permettant de faciliter l'accès au financement et de parfaire les fonds propres comme l'octroi sur les fonds budgétaires de dotations remboursables ou de participations dans le capital et la mise en place de mécanismes de garantie pour inciter davantage les établissements financiers à financer les projets», souligne M. Hakim El Hamdi, directeur central à la Société tunisienne de garantie (Sotugar). L'interlocuteur précise en revanche que ces PME présentent des facteurs de risque, vu leur fragilité. «Les meilleures d'entre elles peuvent connaître des difficultés imprévisibles au moment même de la décision. Ces PME sont sensibles aux facteurs externes comme les coûts des matières premières et de l'énergie, la concurrence, les parités monétaires. Aussi, leur structure financière et leur rentabilité sont vulnérables: (financement trop restreint, frais annexes et besoins en fonds de roulement sous-évalués, défaillance d'un client, guerre tarifaire, crise sectorielle ». M. El Hamdi continue : «La PME tunisienne est également confrontée à d'autres risques comme par exemple la réalisation aléatoire des investissements». Il précise que l'objectif des systèmes de garantie au profit des petites et moyennes entreprises est d'assurer la permanence du financement des PME (durant les phases les plus décisives de leur cycle de vie), de permettre l'accès au financement en fonction des qualités économiques des projets, de soutenir les entreprises dans les zones de développement régionales. Ce système soutient la mise à niveau des entreprises pour améliorer leur compétitivité. L'objectif des systèmes de garantie a pour autre objectif d'aider les établissements financiers à abaisser le coût du financement en réduisant les risques et d'élargir la capacité d'intervention de ces derniers et d'augmenter leur rentabilité. Conditions et modalités Selon lui, «la mission du gestionnaire des mécanismes de garantie est d'associer deux efforts. En premier lieu, celui de l'Etat et autres bailleurs de fonds en tant que pourvoyeurs de fonds et en second lieu les efforts des partenaires financiers en matière d'étude, d'évaluation, de réalisation et de suivi des financements accordés aux PME». Les activités éligibles à la garantie sont les activités des industries manufacturières, les services connexes à l'industrie, les activités d'essaimage, les services de sécurité et de télésurveillance, ceux liés à l'environnement, les projets bénéficiant des concours du RITI, les services d'entretien, de maintenance de véhicules, certains projets d'animation et de loisirs et la mécanisation agricole. Pour ce qui est de la taille des investissements, le directeur central de la Sotugar cite «les projets de création dont le coût d'investissement ne dépasse pas 10 MD y compris le fonds de roulement, les projets d'extension dont le coût d'investissement global, y compris les immobilisations nettes, ne dépasse pas 10 MD et les projets de création et d'extension éligibles aux concours du RITI et dont le coût d'investissement ne dépasse pas 500 mille dinars ». Il est à rappeler que les systèmes de garantie interviennent sous deux formes. Premièrement, le refinancement de la moitié et prise en charge des intérêts de trésorerie de l'autre moitié d'une proportion des montants impayés en principal des crédits. La seconde possibilité serait la prise en charge d'une partie des frais de poursuite et de recouvrement contentieux des crédits à hauteur de 75% pour les projets implantés dans les zones de développement régional et 50% pour les projets implantés dans les autres zones. Comment fonctionne la garantie ? «Le partenaire financier peut faire appel à la Sotugar avant la décision pour un accord de principe. Et l'accord final sera donné au moment de la mise en place du prêt, de la libération de la participation de la Sicar et de la réception de la commission. Le partenaire financier peut également obtenir la garantie de la Sotugar au moment de la mise en place du prêt. Le délai de notification d'accord de garantie par la Sotugar est dans tous les cas inférieurs à deux semaines », affirme M. El Hamdi.
